Dow Jones Rally 300 Poin saat Data AS yang Lemah Memicu Taruhan Penurunan Suku Bunga The Fed
- Dow naik 0,80% saat pasar menyambut data yang lebih lembut; imbal hasil Treasury jatuh sebagai respons.
- Data JOLTS dan Keyakinan Konsumen meleset, memperkuat alasan untuk pelonggaran Fed dalam beberapa bulan mendatang.
- Ambiguitas kebijakan perdagangan tetap ada setelah komentar samar Bessent tentang Tiongkok dan kebingungan tarif Amazon.
Dow Jones Industrial Average (DJIA) melonjak lebih dari 300 poin atau 0,80% pada hari Selasa karena data ekonomi Amerika Serikat (AS) yang lebih lembut dari yang diharapkan menunjukkan perlunya suku bunga yang lebih rendah, seperti yang terlihat dari penurunan imbal hasil Treasury AS. Pada saat berita ini ditulis, DJIA diperdagangkan di dekat 40.500 setelah bangkit dari terendah harian di 40.150.
DJIA naik mendekati 40.500 saat angka tenaga kerja dan keyakinan yang lemah mendorong imbal hasil lebih rendah dan mengangkat ekuitas meskipun ada ketidakpastian perdagangan
Suasana pasar tetap positif saat tiga indeks saham AS terpenting mencatatkan kenaikan, meskipun mereka mundur selama konferensi pers Menteri Keuangan AS Scott Bessent di Gedung Putih. Ia mengomentari beberapa kemajuan dengan India dan Jepang, tetapi gagal memberikan klarifikasi mengenai pembicaraan perdagangan dengan Tiongkok.
Juru Bicara AS Karoline Leavitt mengungkapkan bahwa saham Amazon dihukum setelah laporan muncul bahwa perusahaan Jeff Bezos tersebut berencana untuk mencantumkan biaya tarif produk di situs webnya. Kemudian, juru bicara Amazon melaporkan bahwa harga tarif label tidak pernah dipertimbangkan untuk situs web utama Amazon.
Sebelumnya, Departemen Tenaga Kerja AS mengungkapkan bahwa data JOLTS untuk bulan Maret turun menjadi 7,192 juta, level terendah sejak September, menandakan permintaan tenaga kerja yang melemah. Pembacaan ini meleset dari ekspektasi 7,5 juta, turun dari 7,48 juta bulan sebelumnya.
Sementara itu, Indeks Keyakinan Konsumen Conference Board turun tajam di bulan April menjadi 86,0, terendah dalam hampir lima tahun. Angka ini turun dari 93,9 dan meleset dari perkiraan 87,5, menyoroti semakin pesimisnya konsumen.
Setelah data tersebut, peluang untuk pertemuan bulan Mei menunjukkan bahwa Fed akan mempertahankan suku bunga tidak berubah. Namun, pertemuan bulan Juni adalah undian, dengan peluang penurunan biaya pinjaman berdiri di 56,8%.
Menjelang akhir minggu, para trader mengawasi rilis PDB AS untuk Q1 2025, Core PCE untuk bulan April, diikuti oleh PMI Manufaktur ISM dan angka Nonfarm Payroll.
Perkiraan harga Dow Jones
Dow Jones telah menembus Simple Moving Average (SMA) 20-hari di 39.800, memperpanjang kenaikannya melewati level 40.000. Meskipun aksi harga menunjukkan bahwa para pembeli sedang mengumpulkan tenaga, Relative Strength Index (RSI) gagal mengikuti aksi harga. Ini menunjukkan bahwa kenaikan terbaru mungkin bersifat sementara dan membuka jalan untuk pullback yang lebih dalam.
Sementara itu, jika Dow menembus level 41.000, harapkan pengujian SMA 50-hari di 41.477, diikuti oleh SMA 200-hari di 42.272. Dengan kekuatan lebih lanjut, berikutnya adalah SMA 100-hari di 42.576.
Di sisi sebaliknya, penurunan di bawah 40.000 membuka jalan untuk menguji terendah 23 April di 39.486, diikuti oleh tertinggi 22 April di 39.271 untuk menutup celah yang terlihat antara 22 dan 23 April.
Dow Jones FAQs
Dow Jones Industrial Average, salah satu indeks pasar saham tertua di dunia, disusun dari 30 saham yang paling banyak diperdagangkan di AS. Indeks ini dibobot berdasarkan harga, bukan berdasarkan kapitalisasi. Indeks ini dihitung dengan menjumlahkan harga saham-saham penyusunnya dan membaginya dengan faktor, yang saat ini adalah 0,152. Indeks ini didirikan oleh Charles Dow, yang juga mendirikan Wall Street Journal. Pada tahun-tahun berikutnya, indeks ini dikritik karena tidak cukup mewakili secara luas karena hanya melacak 30 konglomerat, tidak seperti indeks yang lebih luas seperti S&P 500.
Banyak faktor yang mendorong Dow Jones Industrial Average (DJIA). Kinerja agregat perusahaan komponen yang terungkap dalam laporan laba perusahaan triwulanan adalah yang utama. Data ekonomi makro AS dan global juga berkontribusi karena berdampak pada sentimen investor. Tingkat suku bunga, yang ditetapkan oleh Federal Reserve (The Fed), juga memengaruhi DJIA karena memengaruhi biaya kredit, yang sangat diandalkan oleh banyak perusahaan. Oleh karena itu, inflasi dapat menjadi pendorong utama serta metrik lain yang memengaruhi keputusan The Fed.
Teori Dow adalah metode untuk mengidentifikasi tren utama pasar saham yang dikembangkan oleh Charles Dow. Langkah kuncinya adalah membandingkan arah Dow Jones Industrial Average (DJIA) dan Dow Jones Transportation Average (DJTA) dan hanya mengikuti tren saat keduanya bergerak ke arah yang sama. Volume adalah kriteria konfirmasi. Teori ini menggunakan elemen analisis puncak dan palung. Teori Dow mengemukakan tiga fase tren: akumulasi, saat uang pintar mulai membeli atau menjual; partisipasi publik, saat masyarakat luas ikut serta; dan distribusi, saat uang pintar keluar.
Ada sejumlah cara untuk memperdagangkan DJIA. Salah satunya adalah dengan menggunakan ETF yang memungkinkan investor memperdagangkan DJIA sebagai sekuritas tunggal, daripada harus membeli saham di semua 30 perusahaan konstituen. Contoh utama adalah SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Kontrak berjangka DJIA memungkinkan para pedagang untuk berspekulasi terhadap nilai indeks di masa mendatang dan Opsi memberikan hak, tetapi bukan kewajiban, untuk membeli atau menjual indeks pada harga yang telah ditentukan di masa mendatang. Reksa dana memungkinkan para investor untuk membeli saham dari portofolio saham DJIA yang terdiversifikasi sehingga memberikan eksposur terhadap indeks keseluruhan.